Fonds d'investissement, family offices, VCs : reporting LP régulier, due diligence structurée, portfolio monitoring, calculs de carry, audit trail pour les régulateurs. Les outils du marché sont soit des solutions institutionnelles à six chiffres, soit des tableurs fragiles.
Avant de parler logiciel, on parle douleur. Si vous ne reconnaissez aucun de ces trois problèmes, on n'est probablement pas le bon prestataire pour vous.
Chaque trimestre, l'équipe analytique passe 2-3 semaines à reconstituer les NAV, IRR, MOIC, DPI/RVPI/TVPI sur Excel. Risque d'erreur, traçabilité faible, ressentiment des LPs sur les délais.
2-3 semaines/trimestre par fonds sur le reporting LP
Documents dans Dropbox, mémos dans Notion, modèles financiers dans Excel partagés, échanges dans Slack et email. Pas de vue consolidée par deal, pas d'historique des décisions.
5+ outils utilisés par deal, aucun lien entre eux
Carry, hurdle, catch-up, waterfalls européens vs américains : règles complexes, hard-coded dans Excel, recalculées à chaque distribution. Les erreurs coûtent cher en audits LP.
Risque audit LP majeur sur les calculs de carry
Quand vos process exigent un audit trail rejouable, des sagas avec compensation, ou de la conformité par construction, on livre une architecture événementielle (DDD + CQRS + Event Sourcing) — pas un CRUD recouvert d'audit logs.
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Historique des décisions d'investissement (AIFM 2 et AMF)
Historique d'une décision d'investissement avec signataires
Conforme à AIFM Directive II applicable le 16 avril 2026 et aux obligations AMF historiques. Chaque décision d'investissement (sourcing, scoring, vote comité, signature term sheet) est conservée de manière infalsifiable. Reconstitution exacte cinq ans plus tard pour audit AMF — preuve recevable face aux régulateurs et aux LPs en cas de demande de transparence.
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Calcul de waterfall multi-fonds
Waterfall avec étapes de validation et reprises
Modèle de waterfall (européen, américain, hybride) avec cycle Calcul → Validation comité → Approbation LPA → Distribution → Confirmation banque dépositaire. Si une distribution est rejetée par un LP, retour propre sur l'ensemble du calcul. Conçu pour ne jamais commettre d'erreur de carry.
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Conformité ESG SFDR Article 9
Reporting SFDR avec PAI par société du portfolio
Pour les fonds Article 9 (impact) : chaque investissement doit prouver son alignement Taxonomie UE et ses indicateurs PAI (Principal Adverse Impacts). Suivi bout en bout avec historique SFDR consultable pour reporting ESMA — preuve infalsifiable.
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LCB-FT et KYC investisseur multi-juridictions
Onboarding KYC LP avec scoring IA et déclarations Tracfin
Onboarding LPs avec assistants IA : analyse continue des bases sanctions (OFAC, UE, ONU), détection PEP, génération des déclarations Tracfin. Historique consultable face à l'AMF et aux régulateurs étrangers (SEC, FCA).
Pour le reste — CRM, portails, plannings, facturation —, on livre une application sur-mesure, à votre charte et à vos intégrations existantes.
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Reporting LP automatisé
Report LP trimestriel avec KPI et comparaison benchmark
Génération automatique des reports trimestriels par fonds : NAV, IRR, MOIC, DPI, RVPI, TVPI, comparaisons benchmark. Templates personnalisables par LP, distribution sécurisée.
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Pipeline et due diligence
Pipeline deals avec scorecards et étapes de due diligence
Pipeline structuré du deal sourcing au closing, mémos d'investissement collaboratifs, scorecards par opportunité, chronologie de la décision. Audit trail complet.
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Portfolio monitoring et valorisation
Vue portfolio avec valorisations multi-méthode et alertes
Suivi trimestriel du portfolio : KPI ops, financiers, milestones, valorisations. Modèles de valorisation par méthode (multiple, DCF, dernière round), traçabilité des hypothèses.
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Data room sécurisée
Data room avec arborescence documents et logs d'accès
Data room par deal ou par société du portfolio, permissions fines par utilisateur, watermarking automatique, traçabilité des consultations. Conforme aux audits LPs et régulateurs.
La conformité métier et les intégrations clés ne sont pas des options — ce sont des prérequis intégrés dès la conception.
Régulation des gestionnaires de fonds alternatifs UE
Marchés d'instruments financiers
Investment Advisers Act, Form ADV
Échange automatique d'informations fiscales
Données LPs et sociétés du portfolio
Lutte anti-corruption, déclarations de transparence
Les cabinets mixtes (comptable + audit, comptable + conseil, comptable + juridique) piochent dans plusieurs secteurs. Voici ceux qui partagent le plus de problématiques.
Réglementations, virages business, sous-domaines en mutation : ce que notre pôle veille publie sur le secteur Finance & VC.
La directive AIFM 2 entre en application en avril 2026. Pour les VC et family offices, ce n'est pas qu'un sujet de reporting — c'est une révision des règles de levier, de liquidité et de gouvernance.
Les réglementations qui pèsent sur les choix logiciels — appliquées, partielles, ou imminentes — décryptées par notre pôle veille.
Digital Operational Resilience Act — Règlement (UE) 2022/2554
Règlement européen sur la résilience opérationnelle numérique du secteur financier. Applicable depuis le 17 janvier 2025, avec TLPT en 2026.
Directive (UE) 2024/927 — Alternative Investment Fund Managers Directive 2
Révision de la directive AIFM 2011 pour les sociétés de gestion de FIA. Entrée en application le 16 avril 2026.
30 minutes pour cadrer le périmètre, identifier les intégrations data providers et chiffrer la solution adaptée à votre stratégie.